Фундаментален и технически анализ: AUDUSD
Фундаментален анализ
В момента AUDUSD се намира в много интересен етап, защото върху валутната двойка действат няколко силни икономически фактора едновременно. От една страна Австралийската централна банка продължава да поддържа по-високи лихви заради упоритата инфлация, което подкрепя австралийския долар. От друга страна американската икономика остава стабилна, а високите лихви в САЩ продължават да дават сила на щатския долар.
Австралийският долар е силно зависим от състоянието на световната икономика и най-вече от Китай. Причината е, че Австралия изнася огромни количества суровини за китайската индустрия. Затова, когато китайската икономика се подобрява и държавата започва стимули за растеж, австралийският долар почти винаги поскъпва. В момента Китай все още има проблеми в имотния сектор и по-слаб икономически растеж, но започват да се виждат признаци за нови стимули от страна на правителството. Това е един от основните положителни фактори за AUDUSD в следващите месеци.
Същевременно в Австралия вече се забелязват признаци на забавяне. Данните за заетостта отслабват, потреблението се охлажда, а високите лихви започват да натоварват икономиката. Това поставя Австралийската централна банка в трудна позиция – ако продължи да вдига лихвите, рискува по-сериозно икономическо забавяне, а ако спре прекалено рано, инфлацията може да остане висока.
При САЩ ситуацията е различна. Американската икономика все още показва устойчивост, но пазарите постепенно започват да очакват бъдещо намаляване на лихвите от Федералния резерв. Именно това отслабва част от силата на щатския долар и дава възможност на AUDUSD постепенно да се покачва.
В краткосрочен план е възможна корекция надолу, защото австралийският долар вече поскъпна сериозно през последните седмици. В средносрочен план обаче фундаменталната картина започва да се подобрява за AUDUSD, особено ако Китай увеличи икономическите стимули и ако в САЩ започне цикъл на понижение на лихвите. При такъв сценарий валутната двойка има потенциал за по-сериозно покачване през следващите месеци.
Технически анализ
На месечната графика на AUDUSD се наблюдава продължителна консолидация, при която цената се търгува в широк диапазон между ясно изразени нива на подкрепа и съпротива. Това подсказва за липса на дългосрочен доминиращ тренд и натрупване на позициониране преди следващото по-силно импулсно движение.
Към момента цената се намира между 50-периодната и 200-периодната пълзяща средна (50МА и 200МА), като постепенно се насочва към тест на зоната на съпротива, съвпадаща с 200МА. Именно тази зона ще бъде ключова за определяне на средносрочната посока на пазара, тъй като пробив и задържане над нея биха дали сигнал за възможно обръщане на низходящата структура.
RSI индикаторът също показва засилване на възходящия импулс, като се намира в близост до зоната на свръхкупен пазар. Въпреки това, индикаторът все още не дава категоричен сигнал за изчерпване на движението, което оставя пространство за продължаване на възходящия натиск в краткосрочен план.
На седмичната графика на AUDUSD вече се наблюдава по-ясно изразена възходяща структура, подкрепена както от ценовото действие, така и от позиционирането спрямо основните пълзящи средни. В момента цената се търгува над 50-периодната и 200-периодната пълзяща средна (50МА и 200МА), което е сигнал за запазване на положителния средносрочен импулс.
Допълнително потвърждение за възходящия сценарий дава и възходящата тренд линия, която до момента успешно задържа корекциите. Тази зона придобива още по-голяма техническа тежест поради съвпадението ѝ с 200МА и формираната зона на търсене около 0.6830. Конфлуенцията между динамична и хоризонтална подкрепа увеличава вероятността купувачите да защитят това ниво при евентуален спад.
RSI индикаторът се намира в близост до зоната на свръхкупен пазар, което подсказва, че текущото възходящо движение започва да се разтяга в краткосрочен план. Това увеличава вероятността от корективно движение или консолидация, които биха могли да „охладят“ пазара преди потенциално продължение на възходящия тренд. Подобна корекция би била технически здравословна, особено ако доведе до повторен тест на ключовите нива на подкрепа.
На дневната графика на AUDUSD продължава да се наблюдава възходяща пазарна структура, като цената получава подкрепа от възходящата тренд линия. Последните движения показват реакция на купувачите именно в тази зона, което потвърждава значението ѝ като динамична подкрепа в краткосрочен план.
Същевременно се забелязва известно забавяне на възходящия импулс около 50-периодната пълзяща средна (50МА), което подсказва за колебание и временно балансиране между купувачи и продавачи. RSI индикаторът остава в неутрална зона, без наличие на екстремни стойности, което оставя пространство както за продължаване на възходящото движение, така и за по-дълбока корекция.
Основният сценарий в краткосрочен план остава свързан с потенциален тест на ключовата зона на търсене около 0.6950. Това ниво е допълнително подсилено от възходящата тренд линия и близостта на 200-периодната пълзяща средна (200МА), което го превръща в силна техническа зона на подкрепа.
При евентуално задържане над тази зона и поява на нов купувачески интерес, пазарът може да формира възходяща реакция, насочена към повторен тест на предходния локален връх. От друга страна, пробив под зоната на подкрепа би увеличил вероятността от по-дълбока корективна фаза в средносрочен план.
Заключение
Техническата картина при AUDUSD остава умерено позитивна, като в по-високите времеви рамки се наблюдава стабилизиране на цената и постепенно изграждане на възходяща структура. Месечната графика продължава да показва дългосрочна консолидация, докато седмичната и дневната рамка дават сигнали за засилване на купуваческия интерес.
В краткосрочен план обаче пазарът навлиза в зона, в която е възможно временно охлаждане на възходящия импулс. RSI индикаторите при по-ниските времеви рамки подсказват за вероятност от корективно движение, което би могло да върне цената към ключовите зони на подкрепа около 0.6950 – 0.6830. Именно тази зона ще бъде определяща за запазването на възходящия сценарий, тъй като там се наблюдава силна конфлуенция между тренд линия, пълзящи средни и исторически нива на търсене.
Докато цената остава над тези подкрепи, основният сценарий остава насочен към подновяване на възходящото движение и потенциален тест на последните върхове. Пробив и задържане под тях обаче биха променили средносрочната структура и биха увеличили риска от по-дълбока корекция.
Представената информация не е и не следва да се възприема като препоръка, съвет за сключване на сделки, инвестиционно изследване или консултация за вземане на инвестиционно решение, препоръка за следване на определена инвестиционна стратегия или да бъде възприемана като гаранция за бъдещо представяне. Съдържанието не е съобразено с рисковия профил, финансовите възможности, опита и знанията на конкретен инвеститор. БенчМарк използва публични източници на информация и не носи отговорност за точността и пълнотата на информацията, както и за периода на актуалността ѝ след публикуване. Търговията с финансови инструменти носи риск и може да доведе както до печалби, така и до частични или надвишаващи първоначалната инвестиция загуби. Поради тази причина клиентът не трябва да инвестира средства, които не може да си позволи да загуби. Настоящата публикация не е изготвена в съответствие с нормативни изисквания, целящи насърчаването на обективността и независимостта на инвестиционните проучвания и инвестиционните препоръки, не е предмет на забрана за сключване на сделки по отношение на определени финансови инструменти и/или емитенти, преди разпространението ѝ от изготвилото го лице или съответните лица за инвестиционния посредник и като такава следва да се възприема като маркетингово съобщение.